2008-11-13 12:02:02
Зимний период не предвещает ничего хорошего для перевозчиков. На рынке началась «эра» фрахтователей, которые диктуют свои условия владельцам судов. Сворачивание объемов мировой торговли вынуждает перевозчиков ставить свой флот на прикол.
После обвала рынка контейнерного
тоннажа летом 2005 г. последующие 3 года Braemar Container Index стабильно
находился в диапазоне 140 пунктов плюс-минус 10%. Однако, в последнее время
ситуация на рынке вновь значительно ухудшилась, и индекс начал стремительно
«терять в весе». Только за октябрь падение BCI составило более 23 пунктов или
20,3%. При этом нужно отметить, что контейнерный рынок первым отреагировал на
наметившийся в начале года спад в экономике и мировой финансовый кризис,
оказавшись более чутким барометром, чем фрахтовый рынок сухогрузного тоннажа в
целом.
По сравнению с почти вертикальным
падением Балтийского фрахтового индекса сухогрузного тоннажа, уменьшение BCI за
аналогичный период представляет собой еще относительно пологий спуск. Правда, и
изначальные позиции перед падением у обоих индексов были далеко не
равнозначные. К осени 2008 г. контейнерный рынок имел гораздо меньший запас
прочности, чем балкерный.
Динамика Braemar Container Index в октябре 2008 г.
|
Контейнеро-вместимость тоннажа, TEU |
Наличие грузовых средств |
Контейнерный индекс |
|||
|
02.10.08 |
09.10.08 |
16.10.08 |
30.10.08 |
||
|
510 |
GL |
7.61 |
7.44 |
7.44 |
6.67 |
|
700 |
GL |
8.25 |
8.20 |
8.20 |
7.00 |
|
750 |
G |
9.11 |
9.11 |
8.84 |
7.50 |
|
1000 |
G |
9.50 |
9.25 |
9.00 |
7.25 |
|
1100 |
G |
11.11 |
10.83 |
10.67 |
8.67 |
|
1350 |
G |
7.42 |
7.42 |
6.92 |
5.77 |
|
1600 |
GL |
9.51 |
9.08 |
8.65 |
7.35 |
|
1700 |
G |
9.08 |
9.08 |
8.70 |
7.18 |
|
1750 |
G |
9.23 |
9.23 |
9.23 |
7.75 |
|
2000 |
G |
4.21 |
4.21 |
4.00 |
3.57 |
|
2500 |
G |
8.51 |
8.39 |
7.30 |
6.57 |
|
2800 |
GL |
7.88 |
7.76 |
6.98 |
6.08 |
|
3500 |
GL |
6.68 |
6.52 |
6.05 |
5.09 |
|
4500 |
GL |
5.63 |
5.42 |
5.00 |
4.17 |
|
Итого |
|
113.72 |
111.94 |
106.96 |
90.61 |
G – с грузовыми средствами
GL –
без грузовых средств
Источник:
Braemar Container Shipping & Chartering Ltd.
Кроме того,
динамика уменьшения контейнерных индексов для различных категорий тоннажа
носила неравнозначный характер. Если для небольших фидерных контейнеровозов за
рассматриваемый период уменьшение BCI составило порядка 4,3-5,8%, то для
магистральных контейнеровозов вместимостью 2500 TEU и выше падение достигло
11,2-23,8%. По данным SSY Consultancy&Research Ltd, за последние шесть
месяцев Hamburg ConTex Index снизился с 1000 до 649 пунктов или на 35,1%.
Рассматривая
тренд снижения тайм-чартерных ставок для контейнерного тоннажа за последние три
месяца нетрудно заметить, что в наибольшем проигрыше оказались суда вместимостью
1700 TEU, которых оказалось слишком много для сбалансированного спроса. По
оценкам гамбургской Contex, за последние две недели ставки для данной категории
контейнерного тоннажа упали на $1100/сут. В этой связи аналитики отмечают
существенное снижение коридора в уровне ставок на контейнеровозы вместимостью
1700 TEU и судами, способными перевозить 1000 TEU или даже фидерными
контейнеровозами.
Средние
тайм-чартерные ставки на контейнерный тоннаж в августе-октябре 2008 г., $/сут.
|
Контейнеро-вместимость тоннажа, TEU |
Наличие грузовых средств |
Август |
Сентябрь |
Октябрь (первая декада) |
Тренд, % |
|
725 |
G |
8000 |
7850 |
7800 |
-3,0 |
|
1000 |
G |
11200 |
10500 |
10400 |
-8,0 |
|
1700 |
G |
13250 |
12100 |
11600 |
-25,0 |
|
2000 |
GL |
16500 |
16000 |
15500 |
-13,0 |
|
2750 |
GL |
20500 |
19500 |
19000 |
-17,0 |
|
3500 |
GL |
26000 |
25000 |
24500 |
-13,0 |
Источник: Clarkson RS
Принимая во внимание то, что ноябрь-январь – относительно спокойный период, не
способствующий росту контейнерных перевозок, в последнем обзоре гамбургской
брокерской Harper Petersen прогнозируется, что количество судов на спотовом
рынке к концу года вырастет. Уже в конце октября в спотовых позициях на Балтике
и в Северном море брокеры отслеживали более 60 контейнеровозов вместимостью
1000 TEU и выше. В этой связи даже высказываются предположении, что уже в
скором времени на отстой будут поставлены первые контейнеровозы. По сообщению
Fairplay, в конце октября 2008 г. только у причалов Гамбурга работы ожидали
пять небольших фидерных контейнеровозов.
В интервью журналу Fairplay один из ведущих гамбургских
брокеров прокомментировал текущую ситуацию на рынке контейнерного тоннажа
следующим образом: «… судовладельцы считают за счастье найти хоть какую-либо
работу, чтобы не ставить суда на прикол, в то время как фрахтователи в большей
или меньшей степени диктуют свои условия по уровню ставок». Брокеры также
отмечают существенное снижение ставок на таком магистральном направлении как
Азия-Северная Европа, в частности из порта Гонконг. Как пишет тот же Fairplay,
по сравнению с началом года ставки на перевозки контейнеров на направлении
Индия-Европа упали почти на 30%, на направлении Китай (Гонконг)-Европа – на
70%. Ставки на перевозку контейнеров из порта Ченнай в порты Великобритании,
Антверпен и Гамбург упали до $700 за TEU. Годом ранее ставка на этом
направлении составляла $1000-1100 за TEU.
В связи с этим Global Insight прогнозирует финансовые убытки
многим линейным операторам в IV квартале нынешнего года. Если по итогам II
квартала 2008 г. прибыль сингапурского контейнерного и логистическог оператора
Neptune Orient Line составляла $76 млн., то в III квартале она снизилась до $35
млн. по сравнению со $191 млн. за аналогичный период 2007 г. В IV квартале 2008
г. прогнозируется вообще убыток от операционной деятельности компании.
Весьма радикальное мнение было обнародовано в Сингапуре на
состоявшейся там конференции Annual Marine Money Asia Week. Владельцам
контейнеровозов было предложено сократить тоннаж (списать суда, построенные до
1983 г.) и отменить заказы на новые суда во избежание низкого коэффициента
загрузки судов, с чем они неизбежно столкнутся в ближайшие 10 лет в противном
случае. Было также отмечено, что судовладельцы уже предпринимают определенные
меры в этом направлении, например, снижая скорость движения судов. Однако
данная мера позволяет сократить избыток предложения флота только на 5%, чего
явно недостаточно. Необходимы дополнительные, более кардинальные меры.
Представительные тайм-чартерные ставки на контейнерный
тоннаж в октябре 2008 г.
|
Контейнеро-вместимость, TEU |
Период отфрахтования, мес. |
Тайм-чартерная ставка, $/сут. |
Фрахтователь |
|
384 |
6 |
7400 |
TROPICAL |
|
508 |
3 |
4700 |
SEA CONSORTIUM |
|
543 |
12 |
8400 |
ALTIPLANIC |
|
558 |
6 |
6400 |
INTERASIA LINE |
|
601 |
2 |
5600 |
HOLLAND MAAS |
|
629 |
35 days |
7700 |
NORDANE BANGKOK |
|
698 |
4 |
?5500 |
DELPHIS |
|
698 |
5 |
8900 |
CMA CGM |
|
698 |
6 |
8300 |
CENTRANS OCEAN |
|
700 |
3 |
8950 |
WINLAND, DALIAN |
|
750 |
4 |
?6500 |
SEA CONSORTIUM |
|
797 |
12 |
9500 |
MSC |
|
907 |
12 |
10200 |
SEABOARD MARINE |
|
915 |
12 |
10150 |
SITC |
|
970 |
6 |
8250 |
BENGAL TIGER LINES |
|
998 |
20 days |
9200 |
KMTC |
|
1000 |
1 |
11200 |
TS LINES |
|
1033 |
12 |
8200 |
FAR SHIPPING LINES |
|
1049 |
12 |
10100 |
SITC |
|
1114 |
6 |
9700 |
KMTC |
|
1118 |
6 |
9700 |
DELMAS |
|
1118 |
10 |
9700 |
CMA CGM |
|
1118 |
12 |
10500 |
APL |
|
1122 |
12 |
9500 |
HAMBURG SUED |
|
1122 |
6 |
8900 |
CMA CGM |
|
1129 |
12 |
12850 |
GA Line |
|
1355 |
2 |
9500 |
HAMBURG SUED |
|
1439 |
20 days |
9500 |
KMTC |
|
1504 |
6 |
9800 |
CMA CGM |
|
1608 |
30 days |
11500 |
HAPAG LLOYD |
|
1645 |
6 |
10550 |
OOCL |
|
1698 |
6 |
10500 |
TS LINES |
|
1698 |
6 |
11900 |
CMA CGM |
|
1728 |
3 |
10250 |
SEA CONSORTIUM |
|
1740 |
12 |
12400 |
NILE-DUTCH |
|
2171 |
1 |
15600 |
KMTC |
|
2460 |
12 |
15000 |
MSC |
|
2506 |
3 |
15500 |
HAMBURG SUED |
|
2546 |
6 |
12250* |
TS Lines |
|
2586 |
12 |
17000 |
Samudera |
|
2741 |
12 |
15250 |
MSC |
|
2917 |
12 |
15000* |
MSC |
|
2986 |
12 |
14000 |
MSC |
* – конец октября
Валерий Войниченко, фрахтовый обозреватель, к.э.н., [
ugmk.info ]