2010-03-22 09:06:35
Один из крупнейших сельхозпроизводителей в Украине – ЗАО “Райз” – решил обзавестись портовыми мощностями для хранения зерновых. Компания рассматривает площадку для строительства элеватора мощностью 100 тыс. т. Для привлечения средств в компании даже готовы продать часть акций на бирже.
"Райз" принял решение о
строительстве элеватора в одном из черноморских портов, рассказал президент компании Виталий Цехмистренко.
"У нас уже есть предложение по участку. Мы рассматриваем возможность привлечения
партнера для работы на нем",– сообщил менеджер, не уточнив название порта.
Заявленные мощности будущего терминала – 100
тыс. т зерновых. Для сравнения: крупнейшие элеваторы у "Кернел" и
Toepfer – по 210 тыс. т, "Серна" (структура Glencore International) –
150 тыс. т, терминал GNT (совладелец CHS) – 130 тыс. т, говорит коммерческий
директор "CHS Украина" Юрий Сидоренко.
Компания также намерена построить два линейных
элеватора в Центральной и Западной Украине мощностью хранения до 150 тыс. т
каждый и увеличить земельный банк до 200 тыс. га, сообщает «КоммерсантЪ».
Компания
"Райз" обрабатывает 160 тыс. га земли, владеет Лохвицким сахарным
заводом, мощностями по хранению зерновых – около 620 тыс. т единовременного
хранения. Объединяет 47 дистрибуционных центров в Украине. Торгует семенами,
сельхозтехникой и средствами защиты растений. По информации участников рынка,
владелец компании – Виталий Цехмистренко.
Для привлечения средств на проекты
"Райз" планирует до конца 2010 года продать часть акций в ходе IPO
или private placement на международной бирже. Компания ведет переговоры с
потенциальными андеррайтерами, биржевая площадка и размер пакета акций для
размещения пока не определены. На указанные проекты компании может понадобиться
до $90 млн: инвестиции в строительство линейных элеваторов господин Сидоренко
оценивает приблизительно в $45 млн, портового – в $30-35 млн. Для увеличения
земельного банка необходимо еще $8-10 млн, подсчитал аналитик ИГ
"Сократ" Ярослав Удовенко.
100% акций "Райз" могут быть оценены
в $200-250 млн, отмечает вице-президент направления инвестиционно-банковских
услуг Phoenix Capital Андрей Андрийчук. По его мнению, в ходе road-show
компании "Райз" необходимо будет убедить инвесторов, что она способна
динамично развиваться: "Структура компании не монолитна, ‘Райз’
представлен в разрозненных секторах, что не приветствуется иностранными
инвесторами. Кроме того, у производителя высокая долговая нагрузка – $230-250
млн".
В "Райз" рассчитывают, что портовый
элеватор позволит увеличить экспорт зерновых до 1,5-2 млн т в год (в минувшем
маркетинговом году – 650 тыс. т). "Кроме того, у компании снизятся риски
по выполнению контрактов, она сможет избежать задержек с доставкой в
порт",– говорит Юрий Сидоренко. "К примеру, в 2006 году, когда были
введены ограничения на экспорт зерна, компании, имевшие портовые мощности,
сумели быстро сбыть продукцию до вступления запрета в силу. Остальные же
производители сделать этого не смогли",– говорит директор по инвестициям
группы ТАС (обрабатывает 16,7 тыс. га земли) Антон Керносовский.