2009-11-19 16:08:08
Несмотря на пессимистические прогнозы, в октябре фрахтовые ставки выросли. Это стало возможным благодаря дефициту балкеров, в основном, «панамаксов». Аналитики объясняют эту тенденцию снижением поставок нового тоннажа почти на 30%.
Высокий тон фрахтового рынка
балкерного тоннажа в октябре
г
аналитиков, особенно в отношении «панамаксов». Для балкеров данного типа
Балтийский фрахтовый индекс (БФИ) в течение месяца вырос на 836 пунктов или
36,1%. В то же время для балкеров «суперхендимакс» БФИ снизился на 91 пункт
(-4,8%).
Динамика БФИ в октябре
|
Тип тоннажа |
01.10 |
15.10 |
30.10 |
|
Панамакс |
2314 |
2726 |
3150 |
|
Суперхендимакс |
1911 |
1890 |
1820 |
|
Хендисайз |
975 |
964 |
867 |
Источник: Clarkson
В направлении Континент-Дальний
Восток ставки в рейсовом тайм-чартере снизились на $5000/сут. (-14,4%), Черное
море-Дальний Восток – на $3500/сут. (-10,3%) и в направлении Мексиканский залив
США-Континент – на $5678/сут. (-17,6%). И лишь в тихоокеанской секции рынка
ставки рейсового тайм-чартера выросли на $900/сут. (+12,2%).
Для «хендисайзов» БФИ снизился
еще в большей мере, чем для «хендимаксов», потеряв в весе срезу 108 пунктов или
11,1%. При этом в направлении Континент-Америка ставки рейсового тайм-чартера
снизились на $2600-2800/сут. или 16-20%. В направлении Южная Америка-Континент
фрахт подешевел в гораздо меньшей степени – на $827/сут. или 5,6%.
В Атлантике средний уровень
ставок для «панамаксов» в рейсовом тайм-чартере в октябре достиг почти
$26000/сут., хотя в зависимости от районов подачи, возраста и экономичности
тоннажа тарифы колебались в достаточно широком диапазоне от $15000 до
$40000/сут. Обращает внимание сокращение разрыва между средним уровнем ставок в
атлантической и тихоокеанской секциях рынка. Это говорит о том, что движущей
силой фрахтового рынка в октябре были дальневосточные отгрузки. В то же время
диапазон колебаний ставок в данной секции был еще больше, чем в атлантической,
достигнув 4-х кратной величины.
Отличительной особенностью
октября является заметный рост активности отфрахтований балкеров всех
типоразмеров, но в первую очередь «панамаксов» в период-чартер. Средний уровень
ставок в полугодовом тайм-чартере для «панамаксов» достиг $23000/сут., в годовом
– $19750/сут. и двухлетнем – $17550/сут., хотя в отдельных случаях ставки
достигали и $18500/сут.
Росту активности отфрахтовок
балкеров «панамакс» в период-чартер способствовала нехватка тоннажа данного
типа, с которой столкнулись фрахтователи в ряде регионов. Для «хендимаксов»
средний уровень ставок в полугодовом тайм-чартере достиг $18350/сут., в годовом
– $17350/сут. и двухлетнем –$16550/сут. У «хендисайзов» была минимальная
активность отфрахтовок в период-чартер – всего три опубликованные сделки. При этом
уровень ставок в полугодовом тайм-чартере находился в диапазоне
$13750-15250/сут. Нередким явлением для октября
балластными бонусами, в которых, например, для «панамаксов» их уровень нередко
достигал $575-650 тыс.
Коастеры и суда «река-море»
Рынок коастерного тоннажа и судов
«река-море» в октябре оставался достаточно стабильным с небольшой тенденцией к
росту ставок во всех секциях. Во многом этот рост объясняется увеличением цен
на бункерное топливо.
В конце октября были достигнуты
максимальные значения ISTFIX за последние 12 месяцев для всех категорий
коастерного тоннажа, увеличившись за месяц на 84 пункта или 11,8%. Если
рассматривать динамику роста тайм-чартерного эквивалента ISTFIX по тоннажным
группам, то увеличение ставок носило более или менее равномерный характер. Для
тоннажа дедвейтом от 2000 до 8000 т рост тайм-чартерного эквивалента в октябре
составил $190-220/сут., а для более крупных коастеров дедвейтом свыше 8000 т –
$160/сут.
Таким образом, Черноморская
секция рынка имела достаточно сбалансированный характер соотношения спроса и
предложения тоннажа, что способствовало как росту ставок, так и самого индекса.
В азовской секции рынка преобладали отправки угля судами «река-море» и заметно
снизившиеся к концу месяца отправки зерновых, что привело к образованию
свободных позиций у части флота. Как следствие, фрахтователи сумели добиться
даже небольшого снижения ставок (по сравнению с серединой месяца, а не с
началом). По всей видимости, ситуация в данных секциях рынка в ноябре также
будет оставаться стабильной.
На Балтике ситуация обострилась
из-за того, что в конце месяца на рынке вновь стал появляться избыточный тоннаж
и фрахтователь всеми способами, даже путем задержки грузов в портах, старались
оказать давление на уровень фрахтовых ставок в сторону их понижения.
В Средиземноморской секции рынка
по-прежнему активно провозились строительные грузы из турецких портов на страны
Северной Африки и Ближнего Востока. Не снизили своей активности и отгрузки
стального проката из портов Турции, Египта и Италии. Тем не менее, достаточное
предложение тоннажа не привело к резкому росту ставок, обеспечив стабильный тон
рынка.
Тайм-чартерный эквивалент,
рассчитываемый NORBROKER для «коастеров» различной грузоподъемност, в октябре
|
Дедвейт, т |
Начало октября |
Конец октября |
|
1250 |
1200 |
1200 |
|
1750 |
1400 |
1400 |
|
2500 |
1700 |
1750 |
|
3500 |
2000 |
2200 |
|
6500 |
2650 |
2850 |
Источник: NORBROKER
Рынок новостроя
Согласно данным издания Foreign
Policy, уже к
лидирующие позиции в мировом судостроении займет Китай, где эта цель возведена
в ранг госполитики. По итогам 9 месяцев на судостроение КНР пришлось 53%
мирового портфеля заказов (2,4 млн. cgt), в то время как верфям Южной Кореи
досталось 29% или 1,3 млн. cgt, т.е. почти в два раза меньше.
Из заказов, размещенных в
октябре, можно выделить контракт на постройку 16-ти балкеров дедвейтом 63000 т
на верфи Yangzhou Dayang Co, которые должны быть построены в 2011-12 гг.
Контрактная цена на каждое судно составит порядка $40 млн.
Обозреватели отмечают также
активизацию заказов на коастерный тоннаж дедвейтом до 10 тыс. т, в частности на
верфях Бангладеш. Среди крупных балкеров обращает внимание контракт верфи
Daewoo&Marine Engineering на 4 рудовоза дедвейтом 400 тыс. т с поставкой
уже в
Представительные поставки нового балкерного тоннажа в
октябре
|
Название судна |
Судостроительная верфь |
Судовладелец/оператор |
Дедвейт, т |
|
EASTERN SAPPHIRE |
Weihai Donghai Shipyard Co |
YNL Overseas Co |
6648 |
|
ZENITH SEOUL |
Yangzhou Longchuan |
DaeHo Shipping |
7142 |
|
EASY PROSPERITY |
Ningbo Beilun Lantian Co |
Richwill Shipping Tianjin |
8320 |
|
CHARLOTTE C |
Kyokuyo. |
Carisbrooke Shipping |
13538 |
|
GAILLARDIA SW |
Yamanishi. |
Shih Wei Navigation |
18600 |
|
TRI ARROWS |
Imabari. |
Temm Maritime Co |
28050 |
|
FAIR WINDS |
Shimanami |
Kotoku Kaiun |
28050 |
|
TRI ARROWS |
Imabari. |
Temm Maritime Co |
28050 |
|
MACCOA |
Shandong Weihai Shipyard |
Navarone SA |
30000 |
|
LILLY BOLTEN |
Tsuji HI (Jiangsu) Co |
Aug Bolten Wm Miller’s Nachfolger |
30760 |
|
NORD MUMBAI |
Jiangmen Nanyang Ship Engineering |
Dampskibsselskabet ‘Norden’ A/S |
32688 |
|
CLEANTEC |
Taizhou Maple Leaf |
Adani Shipping (China) |
33344 |
|
ROCKAWAY BELLE |
Nantong Yahua |
TBS International |
34000 |
|
FOUR AIDA |
SPP |
Premuda |
34408 |
|
USHUAIA |
|
Pancoast Trading SA |
37500 |
|
UBC TAMPA |
Saiki HI |
Intership Navigation |
37724 |
|
STAR KILIMANJARO |
Hyundai Mipo Co |
Grieg Shipping Group |
49862 |
|
HAKIM |
Yangzhou Dayang Co |
Islamic |
53500 |
|
INTA |
Yangzhou Dayang |
Genel Denizcilik |
53500 |
|
TIANJIN VENTURE |
Shanghai Shipyard & Chengxi |
Wah Kwong Shipping Holdings |
53600 |
|
KAVO PORTLAND |
Qingshan Shipyard |
Gourdomichalis Maritime SA |
56868 |
|
CHANG SHUN II |
COSCO (Dalian) Shipyard Co |
Government of |
57000 |
|
INGRID C |
COSCO (Dalian) Shipyard Co |
Efshipping Co SA Panama |
57000 |
|
JIN JI |
Shanghai Shipyard & Chengxi |
Jinhui Shipping & Transportation |
57000 |
|
PRISCO ABAKAN |
STX Co |
Primorsk Shipping |
57334 |
|
BITTERN |
Yangzhou Dayang |
Eagle Bulk Shipping |
58000 |
|
NAVIOS CELESTIAL |
Tsuneishi Group (Zhoushan) |
Navios Maritime Holdings |
58056 |
|
CALY MANX |
Tsuneishi Group (Zhoushan) |
Seven Mile Shipping |
58470 |
|
HONG YU |
Shanghai Jiangnan Changxing |
COSCO |
76381 |
|
EURO TRADER |
Shin Kasado Co |
Daio Kaiun |
76500 |
|
NORD LUNA |
Oshima |
Mitsubishi Ore Transport |
77171 |
|
MBA FUTURE |
Tsuneishi Group (Zhoushan) |
Giuseppe Bottiglieri di Navigazione SpA |
82100 |
|
KESARIA |
Tsuneishi Holdings Tsuneishi |
Andriaki Shipping |
82100 |
|
RTM GLADSTONE |
Namura |
Rio Tinto Plc |
89861 |
|
CHANCHAL PREM |
Jiangsu New Yangzijiang |
Liberty Maritime International |
92500 |
|
AOM SOPHIE |
Oshima |
Mitsubishi Ore Transport |
106498 |
|
GENCO MAXIMUS |
Sungdong |
Genco |
169025 |
|
GENCO MAXIMUS |
Sungdong & Marine Engineering |
GENCO |
169025 |
|
YUE SHAN |
Shanghai Waigaoqiao |
Oak Maritime (Canada) |
177800 |
|
CORINTHIAN PHOENIX |
Hyundai HI Co |
Phoenix Energy Navigation SA |
179570 |
|
CAMILLA BULKER |
Hyundai HI Co |
J Lauritzen A/S |
179600 |
|
DONG-A EOS |
Hyundai HI Co |
Dong-A Tanker Co |
179600 |
|
ALEXANDRA P |
Sasebo HI |
Dynacom Tankers Management |
179764 |
|
LILAC |
Daewoo & Marine Engineering Co |
Korea Line |
180000 |
|
IANTHE |
Daewoo & Marine Engineering Co |
Lykiardopulo |
180018 |
|
SHIRARA |
Imabari. Saijo Shipyard |
Shoei Kisen Kaisha |
180200 |
|
SG FOUNDATION |
Dalian Industry Co |
Transfield ER Ship Management |
180300 |
|
COSCO ANSTEEL |
Universal |
Sinobright Shipping |
297719 |
|
ABIGAIL N |
Universal |
General Ore International |
300000 |
|
HE YONG |
Nantong COSCO KHI |
Gateway Shipping |
300000 |
Источник: Fairplay
Pынок судов «сэконд-хэнд»
По оценкам Baltic
Sale&Purchase Assessment, индикативные цены на современные «панамаксы» в
течение октября снизились на $1676 тыс. или 5%, а на современные
«суперхендимаксы» – на $864 тыс. или 3,1%. Причиной этого падения являются
преобладающие негативные оценки соотношения спроса и предложения на балкера в
2010-11 гг., а также трудности с финансированием сделок по приобретению
тоннажа. Оба эти фактора привели к нестандартной ситуации, когда в октябре
благополучии фрахтового рынка цены на подержанный тоннаж имели явную тенденцию
к снижению.
Уровень цен на современные
балкера «сэконд-хэнд» в октябре
г
Pынок судов «сэконд-хэнд»
По оценкам Baltic
Sale&Purchase Assessment, индикативные цены на современные «панамаксы» в
течение октября снизились на $1676 тыс. или 5%, а на современные
«суперхендимаксы» – на $864 тыс. или 3,1%. Причиной этого падения являются
преобладающие негативные оценки соотношения спроса и предложения на балкера в
2010-11 гг., а также трудности с финансированием сделок по приобретению
тоннажа. Оба эти фактора привели к нестандартной ситуации, когда в октябре
благополучии фрахтового рынка цены на подержанный тоннаж имели явную тенденцию
к снижению.
Уровень цен на современные
балкера «сэконд-хэнд» в октябре
г
|
Тип тоннажа |
Возраст |
Дедвейт, т |
Цена, тыс. USD |
||
|
начало октября 09 |
конец октября 09 |
Изменения (+) (–) |
|||
|
«Панамакс» |
мах 5 лет |
74000 |
33542 |
31866 |
-1676 |
|
«Суперхендимакс» |
мах 5 лет |
52000 |
27514 |
26650 |
-864 |
Источник: Baltic Sale&Purchase Assessment
Пользуясь достаточно низким
уровнем цен на подержанный тоннаж американский зерновой гигант Archer Daniels
Midland (ADM) только в течение октября приобрел 5 балкеров от «хендимаксов» до
«панамаксов» с диапазоном цен $15-20 млн. за судно. Эти приобретения
руководство ADM объясняет большой волатильностью фрахтового рынка и
прогнозируемым на
увеличением отгрузок зерновых морем на 6%.
Анализируя данные по текущим и
предыдущим продажам одних и тех же судов, можно отметить, что сегодняшние цены,
как правило, в 2-3 раза ниже тех, которые имели место в
уровня 2004-06 гг. Еще одной особенностью рынка подержанного тоннажа является
активизация перепродажи контрактов по вновь строящимся судам с поставкой до
конца
или в
Очевидно, что в основе подобных сделок лежат все те же трудности с
финансированием достройки судов.
Прогноз развития рынка
По мнению аналитиков, основой
успехов балкерного рынка в III квартале
рецессия, сколько замедление поставок нового тоннажа. Если в I квартале т.г.
поставки составили 11,5 млн. cgt, то в III квартале они упали до 8,1 млн. т,
т.е. снизились почти на 30%. В то же время в октябре был опубликован достаточно
представительный список вновь построенных балкеров, но в большинстве своем это
были «хендисайзы», «супрамаксы» или «кейпсайзы», в то время как поставки
«панамаксов» носили ограниченный характер, что и явилось одной из причин их
физической нехватки на рынке.
Ситуация на рынке фрахта для
судов различного типоразмера привела к тому, что в наибольшей степени уровень
ожиданий во фьючерсах вырос для балкеров типа «панамакс». Здесь уровень
котировок во фьючерсных сделках на оставшуюся часть IV квартала вырос к концу
октября на $6750/сут. или 36,5%. Для «суперхендимаксов» этот рост составил
$2550/сут. или 15%, а для «хендисайзов» – $1450/сут. или 12,7%, т.е. гораздо
меньше, чем для «панамаксов».
Средний уровень фьючерсных сделок
на балкерный тоннаж на рынке FFA
Пользуясь достаточно низким
уровнем цен на подержанный тоннаж американский зерновой гигант Archer Daniels
Midland (ADM) только в течение октября приобрел 5 балкеров от «хендимаксов» до
«панамаксов» с диапазоном цен $15-20 млн. за судно. Эти приобретения
руководство ADM объясняет большой волатильностью фрахтового рынка и
прогнозируемым на
увеличением отгрузок зерновых морем на 6%.
Анализируя данные по текущим и
предыдущим продажам одних и тех же судов, можно отметить, что сегодняшние цены,
как правило, в 2-3 раза ниже тех, которые имели место в
уровня 2004-06 гг. Еще одной особенностью рынка подержанного тоннажа является
активизация перепродажи контрактов по вновь строящимся судам с поставкой до
конца
или в
Очевидно, что в основе подобных сделок лежат все те же трудности с
финансированием достройки судов.
Прогноз развития рынка
По мнению аналитиков, основой
успехов балкерного рынка в III квартале
рецессия, сколько замедление поставок нового тоннажа. Если в I квартале т.г.
поставки составили 11,5 млн. cgt, то в III квартале они упали до 8,1 млн. т,
т.е. снизились почти на 30%. В то же время в октябре был опубликован достаточно
представительный список вновь построенных балкеров, но в большинстве своем это
были «хендисайзы», «супрамаксы» или «кейпсайзы», в то время как поставки
«панамаксов» носили ограниченный характер, что и явилось одной из причин их
физической нехватки на рынке.
Ситуация на рынке фрахта для
судов различного типоразмера привела к тому, что в наибольшей степени уровень
ожиданий во фьючерсах вырос для балкеров типа «панамакс». Здесь уровень
котировок во фьючерсных сделках на оставшуюся часть IV квартала вырос к концу
октября на $6750/сут. или 36,5%. Для «суперхендимаксов» этот рост составил
$2550/сут. или 15%, а для «хендисайзов» – $1450/сут. или 12,7%, т.е. гораздо
меньше, чем для «панамаксов».
Средний уровень фьючерсных сделок
на балкерный тоннаж на рынке FFA
|
Тип тоннажа |
Дата котировки |
Период фьючерсной сделки |
||
|
4 кв. 2009 |
2010 |
2011 |
||
|
Панамаксы |
01.10.09 |
18500 |
15313 |
`14750 |
|
15.10.09 |
20700 |
16097 |
15000 |
|
|
30.10.09 |
25250 |
17824 |
15675 |
|
|
Супермаксы |
01.10.09 |
17025 |
13750 |
13125 |
|
15.10.09 |
18700 |
14375 |
12975 |
|
|
30.10.09 |
19575 |
15250 |
13325 |
|
|
Хэндисайзы |
01.10.09 |
11425 |
10175 |
10263 |
|
15.10.09 |
12875 |
10750 |
10875 |
|
|
30.10.09 |
12875 |
10925 |
10750 |
|
Источник: Clarkson
По подсчетам Clarkson, в III
квартале
средние тайм-чартерные ставки для «панамаксов» превышали операционные расходы
на $7000-13000/сут. Это означает, что годовая операционная прибыль, если так
будет продолжаться и дальше, может составить порядка $2,4-4,4 млн. Этого вполне
достаточно, чтобы покрыть капитальные издержки и финансовые расходы и получить
в итоге неплохую прибыль. То же относится и к «хендимаксам», которые, по
оценкам Clarkson, могут заработать операционную прибыль на уровне $3,6 млн.
В долгосрочной перспективе, в
2010-11 гг., аналитики по-прежнему отмечают значительное превышение поставок
нового тоннажа над предложением. Рост объемов грузоперевозок морем в этом
периоде оценивается на уровне 3,7%, в то время как поставки, исходя из
существующего портфеля заказов, во много раз больше. Но окончательный баланс
будет зависеть от сделанных ранее отказов на новострой и переносов сроков
поставки, уровня сдачи старых судов на металлолом, а также фактической
дальности перевозок и скопления судов в портах в ожидании погрузки/выгрузки.
Елена Кучерова, УкрНИИМФ, ugmk.info